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刚刚小伙伴和我说余额宝利息破2了，这应该是2013年余额宝诞生以来最低的利息了吧。
我没记错的话早年的利率还破过6.8呢，现在这才几年呀，都要破2了。
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其实不光余额宝，市面所有和利率相关的产品收益率都在走下行趋势。
然而从世界范围看，我们已经是货币政策最正常的国家了，欧洲日本早就已经步入了负利率。一方面是因为经济增长上不去，我们上次在《LPR到底该怎么选》里说过，利率其实反应的是潜在的经济增长率。另一方面是因为全球债务高企，债务多了自然利率没办法高，市面上利率越低，每年需要还的钱越少。按照现在全球的增长率和借债的速度，除非出现短期恶性通胀，不然利率拉长看只会越来越低。因为没有的科技突破，经济增长在可见的未来不会变高，债务也只会越借越多。未来变成0利率也不是不可能，这时候可能你把钱存银行还要你交管理费呢。德国有段时间家用保险柜畅销就是这个原因，负利率的背景下“钱存银行即亏钱”
德国老百姓纷纷把现金从银行取出来，买个保险柜放自己家里，为的就是“家中存钱求保本”不过未来取现金放在家里会变得根本不可能，因为全世界都要逐步推行数字货币了。有了数字货币，就不会有纸币流通，你也就没办法把钱取出来放在家里了。数字货币取代现金之后，我们将无处可逃。如果开始搞负利率，你就得乖乖的交管理费了。以前经济处在通缩央行使用负利率效果很有限，原因是相对于存银行，人们会选择持有现金。发行数字货币以后能使得流通中现金数量大幅减少，人们的钱都在账户中。这种情况下，负利率就可以在刺激经济和消费方面起到更大的作用。大家总觉得自己把钱存在银行，银行要给你利息，这是自古以来天经地义的事儿。不过这个天经地义可能很快就不存在了，全球普遍进入负利率只是时间问题。
面对全球利率下行的大趋势，我们国家还是努力在延缓进入负利率的步伐的。2019年11月21日，中国人民银行原行长周小川表示，中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代。
避免快速进入，那就是说最后进入是迟早的事儿，我们只是在努力延缓这个过程。2019年12月1号，央行官网转载了人民银行现行长易纲在《求是》刊登的6000字长文。核心观点认为全球零利率负利率会常态化。不过易行长也说了，虽然利率降低是一个长期的趋势，不过我们国家会尽量长时间保持正常的货币政策。这种利率走势对多数人养老前景几乎是灾难性的，你把钱存银行本来是想拿点利息的。现在利息越来越低不说，未来万一负利率还得给银行叫保管费，变成你存钱还要给银行交钱了。前两天我们写了篇《终将面临的养老困局》，说如果低生育率这么维持下去，80和90后的养老生活会很难。
为啥这么说呢？按照联合国《2050全球人口展望》预测，2050年我国人口年龄中位数会达到49.6岁，接近日本目前53.3岁的水平。也就是30年后到了现在的80后、90后开始养老的时候，可能会跟现在的日本老人一样到75岁才退休，甚至是“无退休社会”。去过日本的朋友，会观察到一个很普遍的社会现象，很多高龄日本人还在工作。50多岁工地搬货物、60多岁物流送快递、70多岁出租车当司机做餐厅服务员都很常见。现在日本政府已经计划将退休年龄上升至70岁，同时宣传鼓励国民进入终身工作的状态，“永不退休社会”。 本来以为自己老了，可以像爸妈一样领着养老金跳着广场舞享受退休的生活。可没想到等自己老了，却被告知需要干到死才能把日子过下去，想想多惨烈。说到这里你可能会想骂人，年轻时候天天996加班为社会主义做贡献，老了却要一直工作？兄弟，生育率低了确实没办法啊，交钱的人少了就只能延迟或者通胀注水。现在团块世代的日本老人多数是二战后日本经济复苏的脊梁，他们为重建日本耗尽一生，最后也落得老无可养工作到死的结局。养老金是共享子女制度，有人生足够的孩子交养老金，老人才能持续领到养老钱。出生率没上来，养老金只会入不敷出。除去不断降低的生育率，低利率也在不断给养老金体系施加更大的压力。全球最优秀的养老国家荷兰警告，因为低利率可能荷兰老人的养老金收入会被削减，全球最强也撑不住了。
之前看过后台的数据，关注的读者绝大部分是70后、80后和90后，所以我们这代人，大概率需要自己给自己养老。首先提到的一点就是要交社保，其次是在人口流入的发达地区买房做被动储蓄。后面再有多的钱要学会资本市场低买高卖周期性积累财富，再配置点锁定利率的固定收益产品买房做被动储蓄和资本市场周期性配置，我们已经讲过好多次了。这里我们着重讲下能长期锁定利率的固定收益产品--年金险，因为很多人在后台留言问年金的好处在于能锁定未来几十年的复利回报，帮你锁定未来几十年的现金流。等你老了每年都能领到比别人多的养老金。而且定期固定会有笔稳定的现金收入，这安全感才实在。对风险偏好低本身爱存钱的人来说，配置部分年金也是个不错的选择。因为存款最好是短期存款产品和长期固定收益产品搭配下，年金有点像长期固定收益产品。相当于你分期每年存笔钱进去，存一段时间以后老了一直拿钱。一直拿到自己去世，还能给后人留点钱。上次有人问年金时候，我们选了个挺优质的产品--相伴一生，给大家写了写。周末找了找，还有3个硕果仅存的，这里面价值最高的是：同样的投入，它的领取金额是行业内最高水平，而且有保底领取20年，活的越久收益越高。如果没领够20年人就走了，剩下的钱会一次给到家里人。而且这个产品的公司是招行系，也是行业内的大公司了。举个例子讲解下这个产品吧，30岁的小明有个做口罩的工厂，之前收入也就能维持。这次因为疫情需求复苏，赚到了一点钱。考虑到这种行情也不会一直持续，未来收入不确定性还挺大。想存点钱给未来花，不管是给自己养老用还是家庭日常开支都可以。小明从今年开始每年投入5万，投10年，共投50万。
从60岁开始，小明每年可以领取75800元，终身领取。
如果小明运气差，只领了1年人就走了，那剩下75800*19=144万200块，会一次性补偿给家人。算下来年化复利是4.26%。等于年化单利8.51%。
如果小明活到了90岁，累积领取了234万9800块，接近已交保费的5倍，算下来年化复利是4.04%,约等于年化单利16.25%。
可能有同学不知道啥是单利和复利，也不知道这两个东西到底有啥区别。
我们平时在银行的存款还有大多数理财产品，基本都是单利。到时间收息，利息不会产生利息。
年金险这个是复利，好处是你拿到的收益能以同样的利息水平继续利滚利。
如果小明60岁开始领了几年觉得不想领了，那保单还有现金价值退给你，就当是存款了。
假如小明85岁申请取回现金价值，能一次性拿回40.7万，加上之前领的197.08万，年化复利大概在4.03%，折合单利14.53%。
如果年纪大了身体不错还是建议领下去，如果觉得自己身体一般，可以申请拿出来一笔钱。相当小明用现在的钱锁定了未来几十年的现金流，而且不用太过担心市场变化带来的影响。像企业老板、高管、自由职业等现在手上有点闲钱的，也可以考虑配置年金，做个底层的资产配置。年金还有避债和资产无损传承的功能，比如希望把钱给到儿子/女儿，但又担心未来他们未来的配偶不靠谱，直接用年金险的方式给到就万无一失。这部分比较复杂，不展开说，有需要的可以找顾问。感兴趣的同学可以抓紧看看，毕竟这个产品额度不多了，随时可能买不了。一些线下平台因为额度售罄，已经停止投保了。有问题可以直接点击下面小程序页面“预约顾问”关于养老，焦虑是没用的，要逼自己学会延迟满足，不要轻易被消费主义洗脑。在有赚钱能力的年纪和遇到机会时，努力积累并且学会个人财富的增值和保值。中国有句古话叫，寿多则辱，路暗且长。意思是说人生过于长寿，必定会蒙受屈辱失去尊严，这种日子实在是黯淡又漫长。手里没钱年纪大了活着真是屈辱，只有富足的老年生活才能有尊严，有尊严的长寿才叫真长寿，没有尊严的长寿只能叫还没死。1. 投保信息需要身份证/银行卡/联系地址/手机号/电子邮箱；2. 支付不成功/需要利益演示表/不在投保地区等问题，请直接点击链接 预约顾问老师，请求协助；3.自在人生是属于重领取轻身故的纯养老年金产品。所以，去年12月底购买过相伴一生和福禄一生的朋友，如果还想买高利率年金，这个产品可以再考虑下，不同类型的产品可以互相补充。如果是去年购买星颐的朋友，那这2个是同类型产品，还有闲钱的话，可以直接选择在星颐加保即可。年金属于家庭底层资产配置之一，主要是求稳定现金流。别拿来和股票基金对比，没太多可比性。而存款最好是短期存款产品和长期固定收益产品搭配下，年金就有点像长期固定收益产品。过了这个月底30号就买不了了，因为额度限制，买的人多也可能撑不到月底。又要降息了。。
医疗的不可能三角
终将面临的养老困局